在业绩连续5年亏损、主业承压的背景下，天迈科技正加速布局“第二主业”的转型自救行动。创投机构启明创投入主天迈科技仅四个月后，便启动了对其昔日被投企业的收购。
今天复牌后，天迈科技开盘20CM一字涨停。截至发稿，该股股价报67.22元/股，最新总市值45.7亿元。
5月6日晚间，天迈科技 (300807.SZ)发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金向交易对方购买其合计持有的上海芬能自动化技术股份有限公司（以下简称“上海芬能”或“标的公司”）4976.7441万股股份（占截至公告披露日标的公司总股本96.45%），并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金（以下简称“本次交易”）。
本次交易完成后，上海芬能将成为公司的控股子公司。经初步测算，本次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。截至预案签署日，本次交易的审计和评估工作尚未完成，标的资产的转让对价尚未确定。
公告提示称，本次交易尚需公司董事会及公司股东会审议批准，并获得有关主管部门的批准、审核通过或同意注册后方可正式实施；本次交易能否取得相关批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性。
本次交易完成后，上市公司原有城市公交整体解决方案相关主营业务将继续开展，本次交易不会导致公司主营业务发生根本性变化。公司将在现有业务稳健运营的基础上，通过置入优质高端制造资产，快速切入工业自动化高景气赛道，进一步优化公司资产结构与资源配置效率，拓宽公司未来成长空间，持续增强公司核心经营能力与长期投资价值。
天迈科技称，本次交易后，随着优质资产纳入上市公司体系，上市公司总资产、营业收入、归母净利润等核心财务指标预计将实现显著提升，资产规模与盈利实力有望进一步增强。
交易预案显示，上海芬能是一家从事智能制造装备研发、设计、生产和销售的高新技术企业，为下游来自于汽车电子、消费电子和新能源行业的客户提供成套定制化智能制造解决方案，属于高端制造领域。
追溯其股东背景，早在2016年，启明创投就参与了其A轮融资。2022年，上海芬能曾试图独立IPO，但随着IPO审核收紧，上市之路受阻。
值得注意的是，本次交易构成关联交易。今年1月，天迈科技的控股股东已经由郭建国变更为苏州启辰，实际控制人由郭建国、田淑芬夫妇变更为启明创投创始主管合伙人邝子平，而其关联方（苏州启芬、苏州启迅）恰好是上海芬能的参股股东。
市场分析人士认为，若本次交易顺利完成，启明创投通过控股上市公司打通了一条项目退出的新路径，也有望给行业打造新的退出“样本”。
天迈科技在公告中直言，受行业格局趋于稳定影响，公司传统业务步入成熟期，增速放缓、内生增长动力减弱。此次并购是为了切入工业自动化及高端制造赛道。
读创财经注意到，天迈科技的此番操作，底色是极其惨淡的财务数据。
根据天迈科技2025年年报及2026年一季报，公司经营已陷入泥潭。2025年全年，公司归母净利润为-2793.01万元，为连续第5年亏损；扣非净利润为-3324万元，已是连续第6年亏损。
2026年，公司业绩加速下滑。一季报显示形势并未好转，公司2026年第一季度实现营业收入仅1584.11万元，同比暴跌49.65%；归母净利润-873.24万元，同比暴跌872.86%。
天迈科技还在交易预案提示了标的公司经营业绩下滑的风险。
根据未审财务数据，2024年度和2025年度，标的公司营业收入分别为40,199.14万元和45,167.89万元，归属于母公司所有者的净利润分别为3,095.49万元和4,852.12万元。未来如果标的公司所属行业法律政策、经营环境、竞争格局发生不利变化，或标的公司自身受经营管理、核心人员流失及技术迭代滞后等不确定因素的影响，导致标的公司业绩将面临下滑风险，进而对标的公司经营业绩造成不利影响。
来源：读创财经
杨方配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
